همان‌طور که می‌دانید شرایط صرافی‌ها هرگز یکسان نبوده و می‌تواند با موارد مختلفی درگیر باشد، یکی از این موارد که ممکن است در صرافی یا بازار معاملات فارکس رخ دهد لیکویید شدن است. لیکویید شدن در ارزهای دیجیتال، یکی از خطرناک‌ترین اتفاقاتی است که می‌تواند برای یک معامله‌گر رخ دهد. در این حالت، معامله‌گر مجبور می‌شود دارایی‌های خود را با قیمتی کمتر از ارزش واقعی آن‌ها بفروشد. این امر می‌تواند منجر به زیان‌های سنگینی برای معامله‌گر شود.
معنی لیکویید شدن چیست؟
لیکویید شدن در اصطلاح مالی به وضعیتی اشاره دارد که یک دارایی به سرعت و با قیمتی پایین‌تر از ارزش واقعی آن، فروخته می‌شود. این مفهوم می‌تواند به دلایل مختلفی رخ دهد که در زیر توضیح به شرح آن‌ها می‌پردازیم:
کاهش تقاضا برای دارایی
وقتی که تقاضا برای یک دارایی کاهش می‌یابد و خریداران کمتر می‌شوند، قیمت آن دارایی نیز کاهش پیدا می‌کند. به دلیل کاهش تقاضا، فروشندگان ممکن است بخواهند به سرعت دارایی خود را فروخته و پول خود را نقد کنند. این وضعیت به عنوان لیکویید شدن شناخته می‌شود.
افزایش عرضه دارایی
اگر عرضه یک دارایی به شدت افزایش یابد، این ممکن است منجر به کاهش قیمت آن دارایی شود. در این شرایط، افراد ممکن است ترجیح دهند دارایی خود را به سرعت به فروش برسانند تا از افت قیمت جلوگیری کنند. به طور مثال موضوع عرضه و تقاضا در ارز های دیجیتال خصوصا قیمت بیت کوین تاثیر زیادی دارد.
ترس و اضطراب در بازار
هنگامی که بازار با ترس و اضطراب مواجه می‌شود، سرمایه‌گذاران ممکن است به دنبال فرار از ریسک باشند. در این حالت، فروش سریع دارایی‌ها و تبدیل آن‌ها به پول نقد می‌تواند یک راهکار باشد. این وضعیت نیز به عنوان لیکویید شدن تشخیص داده می‌شود.
در کل، لیکویید شدن به عنوان یک وضعیت فوری فروش دارایی با هدف به دست آوردن پول نقد در شرایط خاصی توصیف می‌شود که ممکن است به دلیل عوامل مختلفی از جمله تغییرات در تقاضا و عرضه یا ترس در بازار رخ دهد.
انواع لیکویید
در زمینه ارزهای دیجیتال، لیکویید شدن به دو نوع تقسیم می‌شود:
لیکویید شدن کامل
در این حالت، معامله‌گر تمام دارایی‌های خود را با قیمتی پایین‌تر از ارزش واقعی آن‌ها می‌فروشد. این به معنای فروش کلیه دارایی‌های ارزی که فرد دارد، است. این اقدام ممکن است به عنوان یک عمل فوری برای جلوگیری از ضررهای بیشتر در مواجهه با شرایط نامطمئن یا کاهش تقاضا انجام شود.
لیکویید شدن جزئی
در این حالت، معامله‌گر تصمیم می‌گیرد بخشی از دارایی‌های خود را با قیمتی پایین‌تر از ارزش واقعی آن‌ها بفروشد. این نوع لیکویید شدن به فروشندگان این امکان را می‌دهد که تنها بخشی از دارایی‌هایشان را تبدیل به پول نقد کنند، در حالی که بخش دیگر را نگه دارند. این مورد می‌تواند یک راهکار متعادل‌تر برای مدیریت ریسک و به دست آوردن پول نقد باشد.
هر دو نوع لیکویید شدن در ارز دیجیتال نشان‌دهنده استفاده از استراتژی‌های فروش سریع در شرایط خاصی بوده که ممکن است به دلیل تغییرات سریع در بازار یا دلایل دیگر ایجاد شود.
ارتباط لیکویید با معاملات مارجین و فیوچرز
لیکویید شدن بیشتر در معاملات مارجین و فیوچرز رخ می‌دهد و ارتباط مستقیمی با استفاده از اهرم مالی و مدیریت مارجین در این نوع معاملات دارد.
معاملات مارجین:
در معاملات مارجین، معامله‌گر با استفاده از اهرم مالی، به اندازه‌ای سرمایه گذاری می‌کند که از میزان سرمایه اصلی خود بیشتر است. این مورد به معامله‌گر این امکان را می‌دهد که حجم معاملات خود را افزایش دهد.
اگر ارزش دارایی‌های وثیقه‌گذاری شده توسط معامله‌گر کاهش یابد و به میزانی برسد که از مقدار مارجین اولیه کمتر شود، به وضعیت لیکویید شدن وارد می‌شود.
در این حالت، صرافی به طور خودکار دارایی‌های معامله‌گر را با قیمتی پایین‌تر از ارزش واقعی آن‌ها می‌فروشد. این اقدام به منظور حفظ تعادل و جلوگیری از زیان بیشتر انجام می‌شود.
معاملات فیوچرز:
در معاملات فیوچرز، معامله‌گر متعهد می‌شود در آینده یک دارایی را با یک قیمت مشخص خریداری کرده و یا به فروش می‌رساند.
اگر ارزش دارایی پایه (که موضوع معامله فیوچر است) به میزانی کاهش یابد که از مقدار مارجین اولیه کمتر شود، معامله‌گر ممکن است مجبور باشد دارایی‌های خود را با قیمتی پایین‌تر از ارزش واقعی آن‌ها بفروشد.
این وضعیت نیز به عنوان لیکویید شدن در معاملات فیوچرز شناخته می‌شود و می‌تواند به دلیل تغییرات در بازار یا شرایط مختلف ایجاد شود. در هر دو نوع معامله مارجین و فیوچرز، لیکویید شدن نشان‌دهنده نیاز به فروش سریع دارایی‌ها با قیمتی پایین‌تر از ارزش واقعی آن‌ها است تا از زیان بیشتر جلوگیری شود.
لیکویید شدن چگونه اتفاق می‌افتد؟
همان طور که پیش‌تر نیز اشاره شد، لیکویید شدن معمولا در شرایطی رخ می‌دهد که قیمت یک دارایی به سرعت کاهش می‌یابد. در این شرایط، معامله‌گرانی که با اهرم مالی معامله می‌کنند، زیان زیادی می‌بینند. اگر ارزش دارایی‌های وثیقه‌گذاری شده توسط این معامله‌گران به میزانی کاهش یابد که از مقدار مارجین اولیه کمتر شود، صرافی به طور خودکار دارایی‌های آن‌ها را با قیمتی پایین‌تر از ارزش واقعی آن‌ها می‌فروشد.
چگونه از لیکویید شدن جلوگیری کنیم؟
برای جلوگیری از لیکویید شدن، لازم است به صورت منظم وضعیت معاملات خود را بررسی کردخ و در صورت لزوم، مقدار اهرم مالی را کاهش دهید. در ادامه، چند نکته برای جلوگیری از لیکویید شدن را ارائه می‌دهیم.
استفاده مسئولانه از اهرم مالی:
اطمینان حاصل کنید که میزان اهرم مالی استفاده شده به اندازه‌ای باشد که در صورت کاهش قیمت دارایی، زیان قابل کنترل باشد.
بررسی منظم وضعیت معاملات:
بررسی منظم وضعیت معاملات شما به شما کمک می‌کند تا از تغییرات بازار آگاه شوید. اگر وضعیت بازار تغییر کرد، ممکن است نیاز باشد مقدار اهرم مالی را تنظیم کنید.
استفاده از حد ضرر:
از امکانات حد ضرر در پلتفرم معاملاتی استفاده کنید. این مورد به شما این امکان را می‌دهد که اگر زیان به یک حد مشخص برسد معاملات خود را به طور خودکار ببندید.
استفاده از استراتژی‌های معاملاتی مناسب:
انتخاب استراتژی‌های معاملاتی که با ریسک شما هماهنگ هستند، می‌تواند به کاهش زیان‌ها و جلوگیری از لیکویید شدن کمک کند.
به طور کلی باید در نظر داشته باشید،
لیکویید شدن می‌تواند یک اتفاق بسیار خطرناک برای معامله‌گران باشد. پس بهتر است در معاملات خود تمام نکات را در نظر داشته باشید.
