بازار ارزهای دیجیتال در سال‌های اخیر به یکی از پرطرفدارترین بازارهای مالی تبدیل شده است. یکی از دلایل این محبوبیت، امکان استفاده از لوریج در این بازار است. لوریج یا اهرم، یک ابزار قدرتمند است که می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا با استفاده از سرمایه اولیه کمتر، سود بیشتری کسب کنند.
در این مقاله، به بررسی مفهوم لوریج در معاملات ارزهای دیجیتال می‌پردازیم. همچنین، تفاوت‌های لوریج در فارکس و ارزهای دیجیتال را بررسی می‌کنیم و مزایا و معایب استفاده از لوریج را بیان می‌کنیم. در نهایت، نکاتی را برای مدیریت ریسک در معاملات اهرم‌دار ارائه می‌دهیم، با ما همراه باشید.
لوریج چیست؟
در بازارهای مالی، لوریج یا اهرم به معنای استفاده از اعتبار یک واسطه مالی برای افزایش قدرت معامله‌گری است. با استفاده از لوریج، معامله‌گر می‌تواند با سرمایه‌ای کمتر، معاملاتی با حجم بزرگتر انجام دهد. این امر می‌تواند منجر به افزایش سود یا زیان معامله‌گر شود.
تعریف لوریج
لوریج به نسبت بین مقدار پول واقعی معامله‌گر به مقدار پول استفاده شده برای انجام معامله اشاره دارد. به عنوان مثال، اگر معامله‌گری با لوریج ۱:۱۰۰ وارد معامله شود، به این معناست که وی با ۱ درصد سرمایه خود، معامله‌ای با حجم ۱۰۰ برابر انجام می‌دهد.
نحوه کارکرد لوریج
لوریج با استفاده از مارجین کار می‌کند. مارجین به مقدار پول واقعی معامله‌گر گفته می‌شود که برای انجام معامله استفاده می‌شود.
هنگامی که معامله‌گری با لوریج وارد معامله می‌شود، واسطه مالی به وی مقداری پول قرض می‌دهد. این مقدار پول قرض گرفته شده، مارجین مورد نیاز برای انجام معامله است.
سود یا زیان معامله‌گر به نسبت بین مارجین مورد نیاز و مقدار پول استفاده شده برای انجام معامله بستگی دارد. به عنوان مثال، اگر معامله‌گری با لوریج ۱:۱۰۰ وارد معامله شود و قیمت دارایی مورد نظر به میزان ۱ درصد افزایش یابد، سود وی ۱۰ برابر می‌شود.
تفاوت لوریج در فارکس و لوریج ارز دیجیتال
با وجود شباهت‌های زیادی که بین لوریج در فارکس و ارز دیجیتال وجود دارد، تفاوت‌هایی نیز موجود است. برخی از این تفاوت‌های شامل موارد زیر هستند:
حداکثر لوریج
یکی از تفاوت‌های اصلی لوریج در فارکس و ارز دیجیتال، حداکثر لوریج است. در بازار فارکس، بروکر‌ها معمولا حداکثر لوریج‌های بسیار بالاتری نسبت به صرافی‌های ارز دیجیتال ارائه می‌دهند. به عنوان مثال، حداکثر لوریج در برخی از بروکرهای فارکس می‌تواند تا ۱:۲۰۰۰ نیز برسد. در حالی که حداکثر لوریج در اکثر صرافی‌های ارز دیجیتال، از ۱:۱۰۰ فراتر نمی‌رود.
تفاوت حداکثر لوریج در فارکس و ارز دیجیتال، می‌تواند ریسک معاملات در بازار ارز دیجیتال را افزایش دهد. به این دلیل که معامله‌گران در بازار ارز دیجیتال می‌توانند با سرمایه‌ای اندک، معاملاتی با حجم بالاتر انجام دهند. این امر می‌تواند در صورت اشتباه در پیش‌بینی قیمت، منجر به زیان‌های سنگینی شود.
نحوه محاسبه لوریج
در فارکس و ارز دیجیتال، لوریج با استفاده از فرمول زیر محاسبه می‌شود:
لوریج = ارزش کل پوزیشن / سرمایه اولیه
به عنوان مثال، اگر معامله‌گری با سرمایه ۱۰۰ دلار وارد معامله خرید بیت کوین با قیمت ۱۰۰۰۰ دلار شود، لوریج معامله او ۱:۱۰۰ خواهد بود. زیرا ارزش کل پوزیشن معامله‌گر (۱۰۰۰۰ دلار) ۱۰۰ برابر سرمایه اولیه او (۱۰۰ دلار) است.
مزایا و معایب لوریج
استفاده از لوریج می‌تواند مزایای زیر را برای معامله‌گران داشته باشد:
- افزایش سود بالقوه
لوریج می‌تواند سود بالقوه معامله‌گران را به میزان قابل توجهی افزایش دهد. به عنوان مثال، اگر معامله‌گری با لوریج ۱:۱۰ وارد معامله خرید بیت کوین شود و قیمت بیت کوین در طول معامله ۱۰ درصد افزایش یابد، سود معامله‌گر معادل ۱۰۰۰ درصد خواهد بود.
- کاهش هزینه‌های معاملات
استفاده از لوریج می‌تواند هزینه‌های معاملات را کاهش دهد. به عنوان مثال، اگر معامله‌گری با لوریج ۱:۱۰ وارد معامله خرید بیت کوین شود، نیازی به پرداخت کمیسیون بروکر برای کل ارزش پوزیشن خود نداشته و تنها نیاز به پرداخت کمیسیون بروکر برای ۱۰ درصد ارزش پوزیشن خود دارد.
- معایب استفاده از لوریج
استفاده از لوریج می‌تواند معایب زیر را نیز برای معامله‌گران داشته باشد:
- افزایش ریسک
لوریج می‌تواند ریسک معاملات را نیز به میزان قابل توجهی افزایش دهد. به عنوان مثال، اگر معامله‌گری با لوریج ۱:۱۰ وارد معامله خرید بیت کوین شود و قیمت بیت کوین در طول معامله ۱۰ درصد کاهش یابد، معامله‌گر متحمل زیان ۱۰۰ درصد خواهد شد.
- کال مارجین
اگر ارزش دارایی مورد نظر در طول معامله به اندازه‌ای کاهش یابد که لوریج معامله از حد مجاز فراتر رود، بروکر یا صرافی معامله‌گر را کال مارجین می‌کند. در این صورت، معامله‌گر باید فورا سرمایه بیشتری به حساب خود واریز کند تا لوریج معامله به حد مجاز بازگردد. در غیر این صورت، بروکر یا صرافی معامله را به صورت خودکار می‌بندد و معامله‌گر متحمل زیان کامل خواهد شد.
مدیریت ریسک در معاملات اهرم‌دار
همان‌طور که گفته شد، معاملات اهرم‌دار، ریسک‌های زیادی را به همراه دارد. در واقع، اهرم می‌تواند باعث شود که ضررهای معاملات نیز به همان نسبت سود، بزرگتر شوند. بنابراین، برای موفقیت در معاملات اهرم‌دار، ضروری است که معامله‌گران به مدیریت ریسک توجه ویژه‌ای داشته باشند.
مدیریت ریسک، به معامله‌گران کمک می‌کند تا:
- ریسک معاملات خود را کاهش دهند.
- از ضررهای سنگین جلوگیری کنند.
- به سودآوری پایدارتر دست یابند.
مدیریت ریسک، یک فرآیند مداوم است که باید در تمام مراحل معاملات انجام شود. در واقع، معامله‌گران باید قبل از انجام هر معامله، ریسک‌های آن را ارزیابی کنند و اقدامات لازم را برای کاهش ریسک‌ها انجام دهند.
تکنیک‌های مدیریت ریسک در معاملات اهرم‌دار
در ادامه، به معرفی برخی از تکنیک‌های مدیریت ریسک خواهیم پرداخت:
- استفاده از حد ضرر: حد ضرر، یک قیمت مشخص است که در صورت رسیدن قیمت به آن، معامله به‌طور خودکار بسته می‌شود.
- استفاده از مدیریت سرمایه: مدیریت سرمایه، به معامله‌گران کمک می‌کند تا ریسک هر معامله را متناسب با اندازه حساب خود مدیریت کنند.
- استفاده از ابزارهای تحلیل تکنیکال: ابزارهای تحلیل تکنیکال، می‌توانند به معامله‌گران در شناسایی روندهای بازار و نقاط ورود و خروج مناسب کمک کنند.
- استفاده از استراتژی‌های معاملاتی مناسب: استفاده از استراتژی‌های معاملاتی مناسب، می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا ریسک معاملات خود را کاهش دهند.
مدیریت ریسک، یک ضرورت انکارناپذیر در معاملات اهرم‌دار است. معامله‌گرانی که به مدیریت ریسک توجه ویژه‌ای دارند، شانس بیشتری برای موفقیت در معاملات اهرم‌دار دارند.
