بروکر مارکت میکر چیست؟ برسی کامل بروکر مارکت میکر

در بازارهای مالی، بروکرها نقش واسطه‌ای بین معامله‌گران و بازار را ایفا می‌کنند .آنها با فراهم کردن امکاناتی مانند پلتفرم معاملاتی، دسترسی به بازار و ارائه خدمات پشتیبانی، به معامله‌گران این امکان را می‌دهند تا در این بازارها فعالیت کنند.

بروکر مارکت میکر چیست؟

بروکرهای فارکس انواع مختلفی دارند که یکی از آنها بروکر مارکت میکر است. بروکر مارکت میکر یک شرکت مالی است که به عنوان واسطه بین خریداران و فروشندگان در بازار عمل می‌کند. این بروکرها با خرید و فروش دارایی‌های مالی، نقدینگی را در بازار فراهم می‌کنند و از تفاوت قیمت خرید و فروش (اسپرد) سود می‌برند.

انواع مختلف بروکرها

بروکرها را می‌توان از نظر نحوه تامین نقدینگی به دو دسته تقسیم کرد:

بروکرهای ECN شبکه اجرایی الکترونیک

 این دسته از بروکرها به عنوان واسطه بین معامله‌گران و بازار عمل نمی‌کنند. به جای آن، آنها یک پلتفرم معاملاتی را برای معامله‌گران فراهم کرده و معاملات آنها را به صورت مستقیم در بازار اجرا می‌کنند. یعنی سفارشات معامله‌گران به صورت مستقیم به بازار ارسال شده و در آنجا اجرا می‌شوند. این رویکرد باعث شفافیت بیشتری در قیمت‌ها و حذف کامل تداخل دیگر واسطه‌ها می‌شود.

بروکرهای مارکت میکر

این بروکرها به عنوان واسطه بین خریداران و فروشندگان در بازار عمل می‌کنند. آنها با خرید و فروش دارایی‌های مالی نقدینگی را در بازار فراهم می‌کنند و از تفاوت قیمت خرید و فروش (اسپرد) به عنوان سود بهره می‌برند.

مارکت میکرها چگونه کار می‌کنند؟

همان طور که پیش‌تر نیز اشاره شد، مارکت میکرها با خرید و فروش دارایی‌های مالی در بازار نقدینگی را فراهم می‌کنند. آنها برای هر دارایی مالی یک قیمت پیشنهادی (Ask) و یک قیمت درخواستی (Bid) تعیین می‌کنند. قیمت پیشنهادی قیمتی است که مارکت میکر حاضر است یک دارایی را بخرد و قیمت درخواستی قیمتی است که مارکت میکر حاضر است یک دارایی را بفروشد.

تفاوت قیمت پیشنهادی و قیمت درخواستی همان اسپرد است. مارکت میکرها از اسپرد به عنوان منبع درآمد خود استفاده می‌کنند. به عنوان مثال، اگر قیمت پیشنهادی یورو/دلار 1.2000 و قیمت درخواستی آن 1.2005 باشد، اسپرد این جفت ارز 5 پیپ است.

ویژگی‌های یک بروکر مارکت میکر

بروکرهای مارکت میکر، ویژگی‌های خاص خود را دارا هستند که معمولا به معامله‌گران گزینه‌های متنوعی را ارائه می‌دهند.

اسپرد ثابت یا متغیر

بروکرهای مارکت میکر معمولا اسپرد ثابت یا متغیر را ارائه می‌دهند. اسپرد ثابت به معنای ثابت بودن مقدار اسپرد در طول زمان است، در حالی که اسپرد متغیر تغییرات در اسپرد را نشان می‌دهد. این امکان به معامله‌گران اجازه می‌دهد که مطابق با شرایط بازار بهترین تصمیم را بگیرند.

لوریج بالا

بروکرهای مارکت میکر معمولا لوریج بالایی را ارائه می‌دهند. لوریج به معنای میزان سرمایه است که یک معامله‌گر می‌تواند با استفاده از آن، معامله‌هایی با حجم بزرگتر را انجام دهد. این ویژگی برای معامله‌گران حرفه‌ای که به دنبال معامله با حجم بالا هستند، بسیار حائز اهمیت است.

کمیسیون پایین یا بدون کمیسیون

بروکرهای مارکت میکر معمولا معاملاتی با کمیسیون پایین یا حتی بدون کمیسیون را ارائه می‌دهند. این ویژگی جذابیت خاصی برای معامله‌گران دارد، زیرا کمیسیون پایین به افزایش سود و کاهش هزینه معاملات کمک می‌کند.

تفاوت بروکر‌های معمولی و مارکت میکرها

بروکر‌های معمولی و مارکت میکر‌ها دارای تفاوت‌هایی هستند، در ادامه به برسی این موارد می‌پردازیم.

بروکرهای معمولی

بروکرهای معمولی به عنوان واسطه بین معامله‌گران و بازار عمل می‌کنند. آنها معاملات معامله‌گران را به صورت مستقیم در بازار انجام می‌دهند. بروکرهای معمولی معمولا از کمیسیون معاملات برای کسب درآمد استفاده می‌کنند.

مزایا

• اسپرد پایین‌تر
• احتمال دستکاری قیمت‌ها کمتر
• شفافیت بیشتر

معایب

• ارائه لوریج بالا کمتر
• ارائه خدمات پشتیبانی کمتر

بروکرهای مارکت میکر

بروکرهای مارکت میکر خود به عنوان طرف مقابل معامله‌گران عمل می‌کنند. آنها با خرید و فروش دارایی‌های مالی نقدینگی را در بازار فراهم می‌کنند و از تفاوت قیمت خرید و فروش (اسپرد) سود می‌برند.

مزایا

• ارائه لوریج بالا
• ارائه خدمات پشتیبانی بیشتر

معایب

• اسپرد بالاتر
• احتمال دستکاری قیمت‌ها بیشتر
• عدم شفافیت کامل

در مجموع، می‌توان گفت که بروکرهای معمولی برای معامله‌گرانی که به دنبال اسپرد پایین‌تر و احتمال دستکاری قیمت‌ها کمتر هستند، گزینه بهتری هستند. در مقابل، بروکرهای مارکت میکر برای معامله‌گرانی که به دنبال لوریج بالا و خدمات پشتیبانی بیشتر هستند، گزینه بهتری هستند.

انواع دستکاری‌های بازار فارکس توسط مارکت میکرها

مارکت میکرها به دلیل موقعیت خود در بازار، توانایی دستکاری در قیمت‌ها را دارند. این دستکاری‌ها می‌تواند به ضرر معامله‌گران منجر شود.

اسلیپیج (Slippage)

اسلیپیج زمانی اتفاق می‌افتد که قیمتی که معامله‌گر سفارش خود را با آن ثبت می‌کند، با قیمتی که معامله در واقع انجام می‌شود، متفاوت باشد. این تفاوت می‌تواند به دلیل نوسانات شدید بازار یا دستکاری‌های مارکت میکرها باشد.

اسپوفینگ (Spoofing)

اسپوفینگ یک نوع دستکاری بازار است که در آن مارکت میکر سفارش‌های جعلی ایجاد می‌کند تا قیمت‌ها را در جهتی که به نفع اوست، دستکاری کند. به عنوان مثال، مارکت میکر ممکن است سفارش‌های خرید جعلی ایجاد کند تا قیمت یک دارایی را افزایش دهد. سپس، زمانی که قیمت افزایش یافت، سفارش‌های خرید واقعی خود را انجام داده و سود کسب کند.

فالس اسپایک (False Spike)

فالس اسپایک یک نوع دستکاری بازار است که در آن مارکت میکر قیمت یک دارایی را به طور ناگهانی و شدید افزایش یا کاهش می‌دهد. این افزایش یا کاهش قیمت معمولا برای مدت کوتاهی ادامه می‌یابد و سپس قیمت به حالت عادی خود باز می‌گردد.

فرانت رانینگ (Front Running)

فرانت رانینگ یک نوع دستکاری بازار است که در آن مارکت میکر از اطلاعات محرمانه معامله‌گران استفاده می‌کند تا از آنها پیشی بگیرد. به عنوان مثال، مارکت میکر ممکن است از اطلاعیه‌های انتشار داده‌های اقتصادی مهم مطلع باشد. با استفاده از این اطلاعات، مارکت میکر می‌تواند قبل از معامله‌گران دیگر، سفارش‌های خرید یا فروش انجام دهد و سود کسب کند.

استاپ هانتینگ (Stop Hunting)

استاپ هانتینگ یک نوع دستکاری بازار است که در آن مارکت میکر قیمت یک دارایی را به طور مصنوعی به سمت استاپ لاس معامله‌گران هدایت می‌کند. زمانی که قیمت به استاپ لاس معامله‌گر رسید، معامله به طور خودکار بسته می‌شود و معامله‌گر متحمل ضرر می‌شود.

بروکرهای مارکت میکر نقش مهمی در بازارهای مالی ایفا می‌کنند. این حال، این بروکرها به دلیل موقعیت خود در بازار، توانایی دستکاری در قیمت‌ها را نیز دارند.